半导体电子设备美光量产如火如荼荐股了

半导体、电子设备：美光量产如火如荼 荐7股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一周回顾：

本周（2017.7..7.9）本周A股市场行业表现各异，全体A股上涨了0.80%（流通市值加权平均法，下同），创业板全体上升了0.96%，中信29个一级行业大部分上涨，其中涨幅最大为有色金属行业，达到7. 7%。电子元器件行业本周上涨了1.85%，在所有行业中排名中等。

行业动态：

陶晶莹落泪向观众抱歉 全球半导体销售飙2 %，创近7年新高被视为明日之星的MicroLED，技术瓶颈没突破声势都已经造出来了AMOLED面板供应走向多元化我国集成电路行业继续保持平稳快速发展EIA严重低估风电光伏：2017年装机已超20 5年的预测值！碳化硅/氮化镓元件开始商用，电子产业迎来大革命Q DRAM均价将上涨5%台积电或抢先量产新一代7纳米芯片小米与诺基亚达成合作收购专利或为出海无忧轻装上阵后的欧司朗，未来打算怎么走?美台湾美光晶圆意外或影响全球DRAM产能5.5%价格恐进一步攀升新iPhoneNAND闪存供货不足苹果求助三星高通收购恩智浦出现小插曲：属常规程序Lumileds获Apollo与飞利浦合体支持，正式成为独立公司三星全球最大规模半导体产线投产国内公司动态：

【歌尔股份（002241）】关于股东权益变动的公告

【京东方A（000725）】2016年度权益分派实施公告

【星星科技（ 00256）】关于实际控制人股份解除质押并重新质押的公告

【茂硕电源（002660）】关于完成回购注销公司重大资产重组标的资产未完成业绩承诺对应股份的公告

【茂硕电源（002660）】关于完成回购注销公司重大资产重组标的资产未完成业绩承诺对应股份的公告

【鸿利智汇（ 00219）】简式权益变动报告书

【顺络电子（0021 8）】全资下属公司收购深圳信柏结构陶瓷有限公司之全部股权的进展情况公告

【茂硕电源（002660）】第四届监事会2017年第5次临时会议决议公告核心观点：

DNAND量产如火如荼：随着 DNAND进程进入佳境，三星已在平泽投产64层 DNAND，而东芝与西部数据也计划在2017年下半开始导入64层 DNAND，传SK海力士72层 DNAND也已投入量产，美光64层 DNAND量产同样在如火如荼的进行中。据美光财务长ErnestMaddock表示，美光目前已超过5成的NANDFlash产出到 DNAND，估计2017会计年度(2016年9月~2017年8月)可望有高达75%的开出产能为 DNAND，更预期将在2018会计年度把 DNAND产能拉高到整体NANDFlash产出的9成。美光(Micron)财务长ErnestMaddock还表示，公司业已拿下48%全球市占率，成为车用存储器市场的领先者，主要提供DRAM、NAND以及NOR存储器给汽车客户。由于 DNAND刚刚出来，汽车基于安全考虑，需要一定的时间测试，所以美光在未来年之间，仍给长约客户持续保留1成左右的平面2DNAND产能，满足汽车客户的需求。

DNAND前景看好：2017下半年苹果将发布新iPhone产品，大量采购零组件包括NANDFlash和DRAM已是必然。中国的品牌像华为、OPPO、VIVO等新机出货，其需求也会带动 DNAND市场增长。

与此同时，现阶段NANDFlash正处于缺货状态，导致部分品牌SSD出货减少，主流SSD价格涨幅累积高达70%以上，严重影响SSD需求的增长。现在新 DNAND开出，各家原厂已基于新一代64层 DNAND推出了SSD新品，比如：西部数据Blue、SanDiskUltra、东芝XG5、英特尔545s，以及浦科特M9Pe等，随着新品的上市，SSD市场也将迎来新的局面。对于2017年存储产业展望，根据美光在公布Q2财报中表示，2017年DRAM产业bit供应增长15%-20%；NANDFlash产业bit供应增长 0%-40%。对于SSD市场需求的增长，以及智能型大容量需求的持续带动还是非常看好的。

推荐标的：半导体相关标的中颖电子（ 00 27）、全志科技（ 00458）、紫光国芯（002049）等；汽车电子设备相关标的顺络电子（0021 8）、漫步者（002 51）；光学相关标的水晶光电（00227 ）、欧菲光（002456）风险提示：行业发展速度不达预期；市场环境存在大幅波动风险。