电气设备抢装开始荐股位置

电气设备：抢装开始 荐9股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

据媒体报道请问你会觉得它是一个广告吗？但是很高兴的告诉你，未来四个月内地光伏市场有望迎来约10GW装机增长，我们认为：

1）今年配额已经完成，据我们调研行业内项目已经开始启动，三季度将迎来地面电站抢装。我们对今年下半年装机更为乐观，预计下半年将装机12GW，其中地面8GW，分布式4GW。

2）推荐电站板块爱康科技、阳光电源、中利科技、海润光伏。

输配电市场热评:储能电池市场迎爆发式增长据统计，2014年上半年储能电池销量增长了20%左右，未来储能电池在新能源汽车、智能电、轨道交通等领域将得到广泛应用，市场需求将进一步加大。

我们认为：1）中国大型风光电站未来需要储能来更好的平滑波动。2）更看好分布式启动带动小型储能系统。小型户用储能系统可以使用新能源汽车淘汰下来的电池，将使得成本大幅下降，系统更具有经济性，爆发时点临近。 ）若储能相关政策出台，将对整个行业带来极大利好。

光伏市场热评:商务部、海关总署：9月1日起暂停多晶硅进口我们认为：1）整体对市场影响不大，美国市场进口量占进口总量20%左右，占整体市场12%左右，本次商务部裁定相当于堵住来料加工口子。

2）预计硅料市场短期略有上涨，长期价格向下。下半年保利协鑫、三星等产能将逐步释放，整体格局仍然相对宽松，随着成本不断向下，预计长期价格向下。

8月19日）利好港股保利协鑫、美股大全新能源，A股企业影响不大。

风电市场热评：配额制有望出台近期配额制有望出台。

我们认为：1）配额制度之前预期去年年底出台，被业界视为解决消纳问题的重要手段，由于涉及到对地方政府、电强制性要求相应义务，一直未出台。2）近两年风光发展迅速，同时发电成本大幅下降，加上电推动特高压即将迎来快速建设，配额制度已经成熟。 ）若配额制度出台，将极大利好新能源板块，同时将会启动国内碳排放市场。

风险提示1）中国宏观经济政策变化2）欧洲区经济风险