半导体电子设备继续推荐半导体和消费电子龙吗

考辛斯答道：不知道。你知道阿拉巴马在什么地方吗？ 半导体、电子设备：继续推荐半导体和消费电子龙头 荐5股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心看点（09..05）一.上周行业热点彭博报道称亚马逊和苹果遭中国微芯片“植入”（搜狐科技）二.最新观点

【彭博失实报道短期或影响市场情绪，继续坚定推荐电子行业龙头】

1、彭博失实报道可能短期影响市场情绪，当前行业估值较低，继续推荐消费电子和半导体龙头。上周彭博报道称，亚马逊和苹果遭遇中国微芯片“植入”。目前亚马逊和苹果均发表否认声明，报道失实，但该报道短期内可能引发市场情绪波动，建议投资者密切关注事态的进展。截至10月7日，电子行业整体PE为25.55倍，估值依然处于较低位置。行业的基本面整体良好，当前点位具有较好的风险收益比，建议加大行业的配置力度，继续推荐消费电子和半导体龙头。

2、英特尔表示将聚焦高端芯片的生产，高端芯片产能供不应求。今年第二季度的PC出货量出现近六年来的首次增长，突增的需求量导致高端芯片的供应短缺，英特尔表示将聚焦高端芯片的生产。目前大陆半导体产业高端产能不足，芯片自给率仅14%，核心芯片领域对国外依赖程度较高，在贸易战背景下国家推动核心芯片国产替代势在必行。建议关注半导体领域龙头，包括兆易创新、华天科技、晶盛机电等。

、环球晶将投4亿美元扩产，硅晶圆缺货问题仍在持续。从行业玩家扩产计划来看，行业新增产能要等到2020年下半年才会开出，预计今年及明年晶圆行业缺货情况预计持续，晶圆制造行业景气度有望持续。

考虑到我国半导体的产业结构，我们预计我国集成电路产业未来两年复合增速有望达到 0%左右。坚定看好我国半导体产业的投资机会。

4、LG承认正在研发采用新铰链结构的可折叠，消费电子创新趋势依旧。继续建议关注受益于智能创新升级方向的细分领域龙头，包括欧菲科技、立讯精密、蓝思科技、东山精密和合力泰等。