电气设备国务院印发蓝天保卫战三年行动计划位置

电气设备：国务院印发《蓝天保卫战三年行动计划》 荐12股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本期投资提示：

6月A级车渗透超预期，重视爆款车供应链。近日，乘联会发布6月新能源销量数据。6月新能源车销售7.16万辆，同比增长74%，环比5月下降22%。月新能源乘用车销量达 5.2万辆，同比增长12 %。其中，纯电动车销量25.7万辆，插电混动销量9.5万辆。

根据崔东树老师的数据，A级纯电动车在6月销2.0 万辆，同比增长19 %，环比增长8%。

我们4月开始提示今年将出现明显的高端车替代趋势，从6月看A级车的销量实超预期。

2017年纯电动销量44.88万辆，A00销售 0.27万辆，占比67%（2015、2016年分别为6 %，45%），2018年6月A00销量占比降至 4%。6月销量排行中，一线车企主打A级车明显放量超预期，持续性值得期待。我们本月新增推荐爆款车受益标的麦格米特（002851）：技术平台型企业，基于电力电子技术研发、生产、销售各类工控类、电源类产品，增发收购三家子公司股权，享受高速增长。企业形态对标艾默生，复合增速40%以上的真成长。同时继续推荐三元高镍化与海外供应链两条主线，推荐宁德时代、卧龙电气、当升科技、杉杉股份。

新能源发展方向不变。7月 日国务院印发《关于印发打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知》，明确到2020年，非化石能源占能源消费总量比重达到15%。有序发展水电，安全高效发展核电，优化风能、太阳能开发布局，因地制宜发展生物质能、地热能等。在具备资源条件的地方，鼓励发展县域生物质热电联产、生物质成型燃料锅炉及生物天然气。加大可再生能源消纳力度，基本解决弃水、弃风、弃光问题。重点推荐受益弃风限电率下降而“业绩+估值”双升的风电运营资产：新天绿如今色能源、华能新能源、龙源电力、大唐新能源、福能股份、节能风电。看好受益市场集中度提升的风电整机龙头金风科技。

重点股票推荐：

1）新能源光伏：隆基股份、林洋能源、阳光电源、通威股份2）新能源风电：金风科技、天顺风能、龙源电力、福能股份 ）新能源汽车：当升科技、卧龙电气、亿纬锂能、杉杉股份