高考加油半导体电子设备月台企增长态势延续荐4股魏家

半导体、电子设备： 月台企增长态势延续 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点：

本周重点关注： 月台企增长态势延续，IC、LED、电容表现佳本周台湾电子企业陆续公布了2014年 月的运营数据，根据我们所划分的29个子行业的营收数据监测，营收呈现持续增长的态势。29个子行业中有21个子行业为同比正增长，比上月增加1个。其中同比涨幅超过20%的行业有IC载板、SMD电阻企业、LED芯片、软板、LCD模组企业、IC设计企业，涨幅分别为21.18%、21.92%、26.67%、26.99%、 9. 5%、44.14%。IC、LED、电容器等行业表现佳。

本周行业热点谷歌或将整合安卓、Chrome以及Web搜索；微软拟在汽车中整合Windows挑战Carplay；IWATCH要做护肤利器：或配紫外线感应器；三星宣布找到了制造电子设备的“神奇材料”；五模十频：英特尔XMM7260芯片发布；高通发布两款64位处理器骁龙810/808；英特尔发布兼容64位Android4.4的芯片代码；40亿大礼包诱惑三安光电芜湖项目改臵厦门；美国能源局估2当前020年LED与白炽灯价差将非常相近；数照明德企展会求收购，国内LED代工厂或借机“攀高”。

下周观点台湾企被部分游客、友质疑污染环境、破坏绿地、影响公园秩序。奥森公园相关负责人表示业三月数据已经很明确的指出整个电子行业呈现出淡季不淡的迹象，上游元器件具有良好的投资机遇，因此我们依然坚持对全行业的"推荐"评级。被动器件方面的电容器台企实现稳健收入增长，因此我们可以认为这将是全局性的机遇，A股中有超级电容产业机遇的江海股份以及薄膜电容向新能源转型的法拉电子将具有确定性机遇。LED芯片行业的持续增长，表明照明驱动之下需求良好，三安光电近期持续性的大动作，已经为未来芯片产业的全面发展打开布局，它是我们LED领域的首推。同时，LED照明方面我们持续推荐佛山照明与阳光照明。消费电子方面蓝宝石屏幕盖板应用趋势逐步明确，激光切割龙头大族激光切入龙头厂商供应链路径确定，今年业绩高增长将值得期待，因此它将是消费电子的标杆。同时，我们也关注消费电子白马股票超跌反弹的机遇。

本周市场表现本周申万电子指数跑赢大盘1.19%，申万电子PE（TTM整体法）值为49.69，相比上周上涨4.02。