行业建材但过程顺利荐2股

建材：但过程顺利 荐2股 201 -0 -1 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

华东水泥行业实地考察为了解实际供需情况，我们在华东地区进行了一次实地考察，考察地点包括上海、苏州、南京和芜湖。我们走访的对象有水泥/混凝土制造商、建筑公司和房地产公司。

需求顺利复苏，预计产品价格将逐步上涨今年农民工返城时间晚于往年，因此需求尚未完全复苏，但复苏过程依然顺利。水泥和混凝土制造商的日销量都已开始回升，且应仍有很大上升空间。

我们预计4月份需求将达到旺季水平，我们估算，和目前水平相比，201 年2季度华东水泥需求可能进一步增长 0%左右，水泥价格也可能比现在高60元/吨。

预计房地产调控影响有限我们的渠道调查显示，真的对房地产新调控政策感到担心的人寥寥无几。另一方面，受新政策影响较大的可能是二手房市场，而非一手房市场。此外，房地产开发商的现金流和资产负责情况正在好转，这也可能为房地产开发投资带来支撑。

选股建议我们“坚决惩治和有效预防腐败仍看好水泥行业，并且相信需求和价格反弹可能给水泥股带保障我国食糖有效供给来出众表现。我们在A股市场首选海螺水泥A和华新水泥。