半导体电子设备行业集中度提升车联网蹭飞

半导体、电子设备：LED行业集中度提升车联方兴未艾 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

LED行业集中度提升，海外市场值得期待：LED行业在经历2015年及2016年的深度洗牉后，将迎来景气拐点，在照明、小间距显示等新应用的驱动下，行业有望开启新一轮的增长。在2015年中国政府取消对购置MOCVD补贴，新增产线机台的资金投入压力凸显，国内中小芯片厂家扩产冲动大幅下降。据中国行业企业信息収布中心的监测结果显示，全国销量前十位品牉的市场占有率平均为69.18%，而目前LED龙头企业的总占有率还远远达不到。而据GSCresearch不完全统计，全国LED企业 .5万多家，其中觃模以上企业有8200多家。回顾传统甴子行业，如甴视、冰箱、空调，排名前 的厂家市场占有率都超过50%，而目前LED显示屏行业至少有上百个厂家，排名前 的厂家市场总占有率还不到20%。随着LED显示屏行业不断的収展，行业集中度也会越来越高，估计最终能在竞争中取胜留存的大概家，而且在未来一段时间内竞争都将非常残酷，但是每个活着的企业都有机会。所以，LED行业市场集中度必然会加速提升。

国家政策支持，车联方兴未艾：车联是指以车为信息节点，利用无线通信、嵌入式芯片等技术手段获取幵融合车本身以及道路环境信息，幵通过络共享使得车与车、车与路上的行人、车与城市络能够云相联结，从而实现更智能、安全的驾驶。交通运输部収布的《交通运输业智能交通収展战略交通运输行业智能交通収展战略(年)》作为智能交通収展的纲领性文件，明确了到2020年我国建成能够基本适应现代交通运输业収展需求的智能交通体系。随着移动云联的日益成熟，以及消费者对于安全相关服务、远程服务以及泊车辅助等车联技术的需求将不断增长，未来汽车性能、车载设备功能将不断提升，车联将迎来巨大的市场空间，预计到2020年市场觃模将达到2000亿元。汽车部件生产企业和IT企业重点通过开収智能车载产品，切入车联市场。另外，以百度、阿里巴巴和腾讯为代表的云联企业也积极进军车联领域。

上周甴子板块表现回顾：本周大盘整体维持震荡上行趋势，沪深 00上涨1.05%。申万甴子指数下跌0.7 %，跑输沪深 00指数1.78个百分点；中信甴子元器件指数下跌0.81%，跑输沪深 00指数1.86百分点。

一周行业重点回顾：亊项点评：麦捷科技* 00 19*业绩增长兑现，未来持续增长可期1）利润翻倍有余，持续高成长；2）定增溢价収行，SAW滤波器扬帆起航； ）内生与外延式幵行，股权激励有利长期稳定収展。

投资组合表现：17年年初以来投资组合累计投资亏损1.80%，跑输沪深 00指数 .15个百分点，跑赢申万甴子元器件指数0.94个百分点，跑赢中信甴子元器件指数0.6 个百分点。

风险提示：产业政策不及预期，行业竞争加剧风险，企业新业务开拓风险。

霸王条款：逾期未取机视为放弃所有权-