行业信息科技关注移动转售与移动支付的进展荐1

■周末聚焦Verizon第三季净利22. 亿美元，比增40%消息称内地首批虚拟运营商将于明年五一正式放号■市场回顾上周伴随着IPO传闻，传媒带动TMT板块下调，其中传媒板块大跌6.18%；通信、电子以及计算机分别下跌了2. 2%、2.0 %和0.97%。

通信行业个股方面，涨跌幅居前的分别是中创信测（+61.01%）、亿阳信通（+2 .22%）、宿科技（+22.57%）、盛路通信（+11.5 %）和吴通通讯（+10.04%）；涨跌幅居后的分别为北纬通信（-19. 9%）、顺科技（-18.49%）、拓维信息（-18.12%）、日海通讯（-11.82%）和号百控股（-10.他还要进一步展开自己更为独立的事后调查 5%）。

■投资建议：

我们重点推荐四条线索：（1）4G产业链。从工信部传出的消息来看，工信部正在着手频谱资源的划分等发牌前的工作，而且据悉将先发放TD-LTE的牌照。我们认为政府大力支持TD-LTE技术的产业化是产业链的最强信心，随着产业链的不断成熟与运营商基站规模的建设，例如日前工信部正式批复同意中国移动在北京等全国 26个城市开展TD-LTE扩大规模试验等等，预示着TD-LTE会超出市场的预期。移动4G商用代表着中国移动互联时代的真正到来。将给硬件与应用的公司带来千载难逢的发展机遇。重点推荐4G白马组合（中兴、烽火）、黑马组合（富春通信、宜通世纪、金信诺、新海宜等）以及后周期组合（华星创业和奥维通信）。（2）移动转售。移动转售名单本月将陆续出炉，苏宁云商、爱施德、天音控股、鹏博士等上市公司有望获得转售资质。从进度上来看，中电信和中联通会早一些，而中移动会晚一些，预计月底之前都会敲定。我们认为移动转售（虚拟运营）将为鹏博士等有运营经验的公司带来较大机遇，宽带+移动+WIFI战略的逐步明晰，投资价值凸显。（ ）金融支付。金融IC卡不断超预期，为相关卡商带来确定性；移动支付的大规模应用前景（中移动计划4G标配NFC）为相关公司带来了超预期的可能性。基于以上两点，我看好天喻信息的投资机遇，金融支付的平台战略将打开公司的成长空间。同时推荐提供终端天线的硕贝德，向半导体封装领域的拓展将使得公司的壁垒更高。（4）去IOE。通信板块去IOE概念最为纯正的是星锐捷和东土科技。星锐捷的络产品近年来不断向电信市场延展，交换机、路由器、WLAN都有所斩获，定制化与多年的贴近用户的技术积累是锐捷的最大特点。东土科技的看点在于：海外市场拓展与跨行业拓展，近期进展显著。首先是在德国成立子公司，其次是获得了中石油系统内首家工业以太交换机准入资格。我们看好棱镜门之后信息设备的投资机遇，首推星锐捷和东土科技。

■风险提示：股票解禁压力；IPO开闸带来的风险；运营商投资规划不达预期