行业联讯证券房地产护盘大盘冲击3000点

联讯证券：房地产护经济增长以及通货膨胀的预期都会有所调整。乔纳森-洛因斯说盘 大盘冲击3000点 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

每日市况：

中证流通指数低开后向下，但在房地产板块的护盘下，逐步收复今天的失地，随后航空、煤炭板块也一并加入多头阵营，指数稳步向上，以阳线报收。领涨板块有：航空、煤炭、房地产，领跌板块有：黄金、预高送转。

中证流通指数收4990.51点，上涨1.05%，成交量为4090.87亿元，较昨日增加137.48亿元。

市场研判：

中国指数研究院日前发布的报告显示，截至7月底，其监控的一百个城市的平均房价，已连续15个月环比上涨，同比上涨也持续了12个月。

中指院百城房价报告显示，去年7月份10685元/平方米的百城平均房价，一年后涨到了12009元/平方米，涨幅约12.39%。房地产投资与销售总体走势稳健，整体趋势向上，刚需、改善型需求、投资性需求积极入市，商品房价格和销售高位运行，为房企奠定了中报业绩增长的基础，五月万科、恒大、碧桂园就交出了千亿的销售合同，年底万科有望冲击3000亿销售目标，房企今年收益明显好于去年同期，行业业绩将有所改善。同时，恒大最近举牌动作频繁，先后举牌万科、廊坊发展、嘉凯城，分别持股4.68%、15%和52.78%，也带给房地产行业并购、整合的预期。预计下半年房价将稳步上涨，在一线城市受制于限购政策的情况下，预计房企投资、销售将转向二线优质城市，金九银十将成为房企销售的重头戏，整体上房地产行业存在结构性机会。

以重组、混改、资产证券化为重点的国企改革进入全面加速期，前期实施的相关产能清理、人员就业等政策细节，打破困扰国企改革的瓶颈，国企改革由中央推送后，下一层即将会落实到地方，我们较为看好上海、广州国企改革。上海市政府发布《上海市人民政府关于本市推进供给侧结构性改革的意见》，上海将通过“推动开放性市场化重组、医院急诊科医生证实完善国有企业激励约束机制、优化非公有制经济发展环境”三大举措，深化国资改革带动国企改革，深入推进国资结构调整和布局优化，积极推动混合所有制经济发展；上海成立了首只地方国企改革基金，首募规模为152亿元，有助于实质上支持上海国企改革。广东省国企整体财务指标位于全国前三位，广东国企改革着重推行混合所有制改革和资产证券化率两方面，今年下半年有望全面提速。

操作策略：

近期，受监管加强和部分理财产品进入股市受限的影响，大盘应声下跌，上周虽探底回升，但幅度与力度较弱。今日在地产、航空、煤炭板块的带动下，才组织一次像样的反弹，后期需要关注以上板块的持续性，等待指数企稳后再做操作，管住手控制仓位。前期我们主要推荐关注的业绩成长稳定和估值相对较低的品种，在攻防转换的时间窗口上仍可做主要配置。