2017年中国秸秆等农林生物质发电规模分

　　截至2016年，我国生物质发电装机范围为1214万千瓦。到2020年，我国生物质发电范围总计将达2 4万千瓦，有1.9倍增长空间，规划复合增速为18%。其中2015年农林生物质装机范围仅为5 0万千瓦，《方案》规划2020年农林生物质装机范围达1 12万千瓦，预计年化复合增长率为20%。目前新增装机范围增速较小，年行业有望保持稳健发展。另外，《方案》一次性下达“十三五”计划布局规模，并要求各省(区、市)能源主管部门组织开展核准工作，每一年2月底前上报上年完成情况。这一严格上报制度配合生物质发电项目审批权的下放将使该生物质发电装机范围快速发展。

　　农林生物质发电装机规模(MW)

　　经测算，2017年我国危废实际产量约为8969万吨。2007年环保部披露的危废产量仅为当年污染源普查结果的1/4。按照发达国家经验，危废产量占固废产量基本为4%以上。2007年全国工业固废产量为 8.52亿吨，工业危废产量为457 .69万吨，工业危废在固废中的占比约为2.6%，沿用这1比例，测算出2017年危废产量在8969万吨以上。

　　2017年全国危废测算产量高达8969万吨

　　监管趋严释放需求，短时间供需矛盾仍较为突出。2016年针对危废处置的政策频频出台，环保督察轮番上演，国家司法将非法处置危废的行为归为“刑事”，并采取“按日计罚”措施，加上2016年环保部出台的《国家危险废物名录》扩大危险废物范围，对危废正规化处置的需求会急剧上升。然而我国核准危废经营范围不足及危废持证单位产能利用率较低，行业供给会短期内持续偏紧。随着许可证审批权限下放，持证企业利用率提升，加上其他行业资本的进入，预计这一现象会在年达到供需平衡。

　　我国危废核准处置产能不足(万吨)

　　焚烧处置占比有较大提升空间。截至2016年，城市垃圾无害化处理率为96.6%，无害化处理率已达到较高水平。截至2015年底，全国生活垃圾无害化处理能力达到75.8 万吨/日，燃烧厂日处理能力为2 .2万吨/日，占垃圾处理量的比重已达 1%。目前垃圾发电行业技术已趋于成熟，燃烧处理量增速逐渐放缓，但按照《“10三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设计划》，至2020年设市垃圾燃烧处理能力占总无害化处理能力50%，未来行业的发展主要源于焚烧率的提升。

　　我国生活垃圾无害化处理量

　　行业集中度较高，龙头企业将受益于增量空间和行业整合。目前垃圾发电技术已趋于成熟，范围和资金壁垒高筑，行业新建设施大型化、高标准、园区化趋势明显，并逐渐走向成熟。该行业集中度较高，按投运的规模，截止2015年，行业CR8比重为51.9%，这1比例在2016年上升到68%。随着行业集中度的不断攀升，专业运营商的竞争优势越发凸显，地方产能将大几率被行业龙头企业整合。未来全产业链一体化运作，及具有国资背景的大型企业有望率先受益。

　　垃圾焚烧发电市场份额(截至2016年)